قرارات الإدارة المالية:

ترتبط وظيفة المدير المالي في المنظمات بأربعة أنواع رئيسة من القرارات، وتتضمن هذه القرارات -الموضحة في الشكل أدناه- ما يلي[1]:

أولًا: موازنة رأس المال:

وهي عملية تخطيط وإدارة استثمارات المنظمة الطويلة الأجل؛ حيث يقوم المدير المالي بتقويم مختلِف الفرص الاستثمارية المتاحة أمام المنظمة وتحليلها؛ لاختبار جدوى تلك الاستثمارات، واختيار البديل الأفضل الذي يغطي تكاليفه، ويحقق للمنظمة عائدًا مقبولًا يسهم في زيادة القيمة السوقية للمنظمة. وتعتمد الفرص الاستثمارية التي يأخذها المدير المالي على طبيعة النشاط الذي تمارسه المنظمة، ولا بد أن يستند في تحليله وتقويمه على حجم التدفقات النقدية المتوقعة من الاستثمار، وتوقيت حدوث تلك التدفقات، بالإضافة إلى حجم المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار.

ثانيًا: هيكل رأس المال:

ويعبر هيكل رأس المال عن الطريقة التي تقوم من خلالها المنظمةُ بالحصول على التمويل الطويل الأجل؛ حيث يعكس هيكل رأس المال تركيبة الدين أو الملكية في هيكل تمويل المنظمة. ويقوم المدير المالي باختيار المزيج المناسب من الدين والملكية بالشكل الذي يحقق أقل تكلفة على المنظمة، ويحقق هيكلَ رأس المال الأمثل، الذي من شأنه أن يعظم القيمة السوقية للمنظمة، كما يجب على المدير المالي تحديد الوقت والآلية التي سيتم من خلالها الحصول على الأموال؛ مثل: القروض البنكية أو الأسهم أو الأوراق المالية المختلفة.

ثالثًا: إدارة رأس المال العامل:

ويشير (رأس المال العامل) إلى استثمارات المنظمة في الأصول المتداولة -القصيرة الأجل- مثل: النقد والأوراق المالية والذمم المدينة والمخزون، ويشير مصطلح «صافي رأس المال العامل» إلى الفرق بين أصول المنظمة المتداولة والتزاماتها المتداولة. وتتطلب إدارة رأس المال العامل تحديد حجم النقدية وحجم المخزون الذي على المنظمة الاحتفاظ به، بالإضافة إلى كيفية إدارة الائتمان التجاري؛ ويشمل ذلك: وضع شروط ومعايير الائتمان، وكيفية الحصول على التمويل القصير الأجل، وهل تقوم المنظمة بالشراء النقدي أو الآجل.

رابعًا: التخطيط والتنبؤ المالي:

تعتبر عمليات التخطيط والتنبؤ المالي من الوظائف الأساس التي يقوم بها المدير المالي؛ حيث يقوم المدير المالي بإعداد الخطط المالية للمنظمة، وإعداد القوائم المالية التقديرية ويشمل ذلك: قائمة الدخل التقديرية، والميزانية العمومية التقديرية، بالإضافة إلى إعداد الموازنات المختلفة مثل: الموازنة النقدية، والموازنات التشغيلية وغيرها. كما يجب على المدير المالي إعداد التنبؤات المختلفة التي تخص المنظمة؛ مثل: تنبؤات الأرباح، والتنبؤ بالخسائر المالية، والتنبؤ بالتدفقات النقدية وغيرها.